دولت بریتانیا نقشه راه توکنیزه‌سازی بازارهای مالی را منتشر کرد

دولت بریتانیا نقشه راه جدیدی برای توسعه بازارهای مالی توکنیزه‌شده منتشر کرد

این خبر و تحلیل بر اساس گزارش و بررسی سایت Cointelegraph تهیه شده است.

بریتانیا با انتشار یک گزارش جدید که با حمایت دولت و مشارکت بزرگ‌ترین مؤسسات مالی جهان تهیه شده، برنامه‌ای بلندپروازانه برای تبدیل شدن به یکی از رهبران جهانی بازار دارایی‌های توکنیزه‌شده (Tokenized Assets) ارائه کرده است. بر اساس این گزارش، در صورت اجرای موفق این برنامه، اقتصاد بریتانیا می‌تواند تا سال ۲۰۳۵ سالانه حدود ۳۳ میلیارد پوند، معادل ۴۴ میلیارد دلار، به تولید ناخالص داخلی خود اضافه کند.

این گزارش توسط کریس وولارد (Chris Woolard)، مسئول پروژه توسعه بازارهای دیجیتال عمده‌فروشی (Wholesale Digital Markets Champion) که از سوی وزارت خزانه‌داری بریتانیا (HM Treasury) منصوب شده، منتشر شده است. هدف اصلی این برنامه، انتقال فناوری بلاکچین از مرحله آزمایشی به استفاده گسترده در بازارهای مالی واقعی است.

🔵 کارگزاری و سکوی تبادل تخصصی OTC رمزدارایی اتریوم (ETH) در ایران »»

اتریوم یکی از مهم‌ترین و پرکاربردترین رمزدارایی‌های بازار است که علاوه بر نقش کلیدی در پرداخت‌ها، زیرساخت اصلی بسیاری از پروژه‌های بلاکچینی، قراردادهای هوشمند و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز را تشکیل می‌دهد. اگر قصد دارید با روش خرید و فروش اتریوم در بازار OTC و جزئیات این رمزدارایی در ایران بیشتر آشنا شوید، ادامه این مطلب را از دست ندهید.

تمرکز بر توکنیزه‌سازی دارایی‌های مالی

در سال‌های اخیر، مفهوم توکنیزه‌سازی به یکی از مهم‌ترین موضوعات صنعت بلاکچین تبدیل شده است. توکنیزه‌سازی به فرآیندی گفته می‌شود که طی آن دارایی‌های واقعی یا مالی، مانند اوراق قرضه، سهام یا املاک، به توکن‌های دیجیتالی روی بلاکچین تبدیل می‌شوند. این فناوری می‌تواند مزایای متعددی از جمله افزایش سرعت تسویه معاملات، کاهش هزینه‌های عملیاتی، شفافیت بیشتر و دسترسی آسان‌تر سرمایه‌گذاران به بازارهای مالی را فراهم کند. گزارش جدید دولت بریتانیا نیز دقیقاً بر همین موضوع تمرکز دارد و تلاش می‌کند زیرساخت‌های لازم برای استفاده گسترده از دارایی‌های توکنیزه‌شده را فراهم سازد.

نخستین اوراق قرضه دولتی توکنیزه‌شده تا سال ۲۰۲۷

یکی از مهم‌ترین بخش‌های این نقشه راه، انتشار نخستین اوراق قرضه دولتی دیجیتال (Digital Gilt) بریتانیا تا سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۷ است. بر اساس این برنامه، دولت قصد دارد نسخه توکنیزه‌شده اوراق قرضه دولتی را روی فناوری بلاکچین منتشر کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند همانند سایر دارایی‌های دیجیتال، این اوراق را معامله، تسویه و حتی به‌عنوان وثیقه در معاملات مالی استفاده کنند. هرچند ایده انتشار اوراق قرضه دیجیتال موضوع تازه‌ای نیست و نخستین بار در سال ۲۰۲۴ مطرح شد، اما گزارش جدید برای نخستین بار جدول زمانی مشخصی برای اجرای این پروژه ارائه می‌دهد.

از پروژه‌های آزمایشی تا بازار واقعی

یکی از مهم‌ترین پیام‌های گزارش این است که زمان اجرای پروژه‌های آزمایشی به پایان رسیده است. تهیه‌کنندگان گزارش تأکید کرده‌اند که صنعت مالی بریتانیا باید از مرحله «آزمایش» عبور کرده و وارد مرحله استفاده عملیاتی از فناوری بلاکچین شود. در این سند آمده است که اکنون زمان آن رسیده تا بازارهای مالی از «پایلوت» به «مقیاس گسترده» و از «چشم‌انداز» به «اقدام عملی» حرکت کنند. به همین دلیل، طی ۱۲ ماه آینده چندین پروژه عملی برای آزمایش استفاده از بلاکچین در معاملات اوراق بهادار، تسویه وجوه و تأمین نقدینگی اجرا خواهد شد.

حضور غول‌های مالی جهان در این پروژه

یکی از نکات قابل توجه این گزارش، حضور بیش از ۵۰ شرکت بزرگ مالی و بلاکچینی در کارگروه تدوین این نقشه راه است.

از جمله مهم‌ترین اعضای این گروه می‌توان به شرکت‌های زیر اشاره کرد:

• 🔵 BlackRock

• 🔵 Goldman Sachs

• 🔵 JPMorgan

• 🔵 Morgan Stanley

• 🔵 HSBC

• 🔵 UBS

• 🔵 Coinbase

• 🔵 Circle

• 🔵 Ripple

• 🔵 Kraken

• 🔵 DTCC

• 🔵 Euroclear

حضور هم‌زمان بانک‌های سنتی و شرکت‌های فعال حوزه کریپتو نشان می‌دهد توکنیزه‌سازی دیگر صرفاً یک فناوری آزمایشی نیست، بلکه به یکی از مهم‌ترین روندهای آینده بازارهای مالی تبدیل شده است.

ریپل: بازارهای آنچین دیگر یک آزمایش نیستند

شرکت Ripple که یکی از اعضای این کارگروه محسوب می‌شود، از این برنامه حمایت کرده است. این شرکت اعلام کرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اوراق قرضه و قراردادهای بازخرید (Repo) مبتنی بر بلاکچین دیگر پروژه‌های آزمایشی نیستند و در عمل ثابت کرده‌اند که نسبت به زیرساخت‌های سنتی ارزان‌تر، سریع‌تر و کارآمدتر هستند.

اظهارات ریپل نشان می‌دهد شرکت‌های بزرگ صنعت بلاکچین انتظار دارند بازار دارایی‌های توکنیزه‌شده طی سال‌های آینده رشد قابل توجهی را تجربه کند.

استفاده از اوراق دیجیتال به‌عنوان وثیقه

یکی دیگر از پیشنهادهای مهم این گزارش، پذیرش اوراق قرضه دیجیتال به عنوان وثیقه نزد بانک مرکزی انگلستان (Bank of England) است. کارشناسان تهیه‌کننده گزارش معتقدند اگر اوراق توکنیزه‌شده تنها قابلیت نگهداری داشته باشند اما امکان معامله یا استفاده از آن‌ها برای دریافت نقدینگی وجود نداشته باشد، ارزش واقعی این فناوری محقق نخواهد شد. به همین دلیل از بانک مرکزی خواسته شده امکان استفاده از این اوراق در عملیات مالی و تأمین نقدینگی را فراهم کند.

زیرساخت‌های بلاکچینی بریتانیا آماده توسعه هستند

بریتانیا طی سال‌های اخیر سرمایه‌گذاری قابل توجهی روی زیرساخت‌های مالی مبتنی بر بلاکچین انجام داده است. در دسامبر ۲۰۲۳ شرکت Fnality سامانه پرداخت مبتنی بر پوند انگلیس را راه‌اندازی کرد که از ذخایر بانک مرکزی پشتیبانی می‌شود. این زیرساخت امکان انجام موارد زیر را فراهم می‌کند:

وجود چنین زیرساختی می‌تواند اجرای نقشه راه جدید دولت بریتانیا را سرعت ببخشد.

🔵 کارگزاری و سکوی تبادل تخصصی OTC رمزدارایی سولانا (SOL) در ایران »»

سولانا (Solana) یکی از سریع‌ترین و محبوب‌ترین بلاکچین‌های بازار ارزهای دیجیتال است که با کارمزد پایین، سرعت پردازش بالا و مقیاس‌پذیری قابل‌توجه، به بستری مناسب برای توسعه قراردادهای هوشمند، اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps)، پروژه‌های دیفای (DeFi) و بازار NFT تبدیل شده است. اگر قصد دارید با خرید و فروش سولانا (SOL) در بازار OTC، ویژگی‌ها، کاربردها و مزایای این رمزارز در ایران بیشتر آشنا شوید، ادامه این مطلب را از دست ندهید.

چرا توکنیزه‌سازی برای اقتصاد اهمیت دارد؟

تحلیلگران معتقدند توکنیزه‌سازی یکی از بزرگ‌ترین تحولاتی است که می‌تواند بازارهای مالی را متحول کند.

برخی از مهم‌ترین مزایای این فناوری عبارت‌اند از:

• ✅ کاهش هزینه‌های پردازش معاملات

• ✅ افزایش سرعت تسویه

• ✅ حذف واسطه‌های غیرضروری

• ✅ افزایش شفافیت

• ✅ دسترسی گسترده‌تر سرمایه‌گذاران

• ✅ نقدشوندگی بیشتر دارایی‌ها

• ✅ امکان معامله ۲۴ ساعته

به همین دلیل بسیاری از بانک‌ها و مؤسسات مالی بزرگ جهان در حال سرمایه‌گذاری گسترده روی این فناوری هستند.

هدف بریتانیا؛ تبدیل شدن به قطب جهانی مالی آنچین

دولت بریتانیا امیدوار است با اجرای این برنامه، جایگاه لندن را به عنوان یکی از مهم‌ترین مراکز مالی جهان حفظ کند. در شرایطی که کشورهای مختلف از جمله سنگاپور، امارات، سوئیس و هنگ‌کنگ سرمایه‌گذاری سنگینی روی بلاکچین انجام داده‌اند، بریتانیا نیز قصد دارد با توسعه بازار دارایی‌های توکنیزه‌شده سهم بیشتری از اقتصاد دیجیتال آینده را به دست آورد. بر اساس برآورد منتشرشده در این گزارش، موفقیت این برنامه می‌تواند سالانه ۴۴ میلیارد دلار ارزش اقتصادی جدید برای بریتانیا ایجاد کند و هزاران فرصت شغلی در حوزه خدمات مالی دیجیتال به وجود آورد.

جمع‌بندی

گزارش جدید دولت بریتانیا نشان می‌دهد توکنیزه‌سازی دارایی‌های مالی دیگر یک فناوری آینده‌نگرانه نیست، بلکه به یکی از اولویت‌های راهبردی اقتصاد این کشور تبدیل شده است. برنامه انتشار نخستین اوراق قرضه دولتی توکنیزه‌شده تا سال ۲۰۲۷، حضور بزرگ‌ترین بانک‌ها و شرکت‌های بلاکچینی جهان در تدوین این نقشه راه و توسعه زیرساخت‌های پرداخت مبتنی بر بلاکچین، همگی نشان‌دهنده عزم جدی بریتانیا برای رهبری بازار مالی آنچین هستند. اگر این برنامه مطابق اهداف تعیین‌شده پیش برود، بریتانیا می‌تواند طی دهه آینده به یکی از مهم‌ترین مراکز جهانی توکنیزه‌سازی دارایی‌ها و خدمات مالی مبتنی بر بلاکچین تبدیل شود.

سوال متداول