ارز دیجیتال ال یو اس دی (LUSD) چیست؟ بررسی استیبل کوین غیرمتمرکز و بدون فریز Liquity
- توسط: فاطمه خلیلی
- زمان مطالعه: 8 دقیقه
- ساخته شده در : 01 مرداد 1404 به روز شده در : 01 مرداد 1404
- 65
آنچه در این مقاله می‌خوانید:
در دنیای پرتلاطم ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها نقش مهمی در ایجاد ثبات و اعتماد ایفا می‌کنند. با افزایش محدودیت‌ها، تحریم‌ها و خطرات فریز شدن دارایی‌ها، نیاز به استیبل کوینی غیرمتمرکز، بدون ریسک سانسور بیش از پیش احساس می‌شود. در این میان، رمزارز LUSD که محصول پلتفرم Liquity است، توانسته توجه بسیاری از فعالان حوزه دیفای و کاربران ایرانی را به خود جلب کند.
برخلاف استیبل کوین‌های رایج مانند تتر (USDT) و USDC که توسط نهادهای متمرکز مدیریت می‌شوند، LUSD از طریق یک سازوکار خودکار، مبتنی بر قراردادهای هوشمند و بدون نیاز به اعتماد عمل می‌کند. این رمزدارایی با پشتوانه کامل اتریوم (ETH) ایجاد شده و امکان دریافت وام بدون بهره را در بستر DeFi فراهم می‌سازد.
در این مقاله به بررسی کامل رمزارز LUSD، تفاوت آن با سایر استیبل کوین‌ها، مزایا و ریسک‌های آن، نحوه دریافت و استفاده از آن و همچنین دلایل محبوبیت آن در بین کاربران ایرانی خواهیم پرداخت.
همراه ما باشید
معرفی کامل رمزارز LUSD و ساختار پلتفرم Liquity
🔵رمزارز LUSD یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز است که بر پایه‌ی پلتفرم Liquity Protocol ساخته شده.
این استیبل‌کوین با هدف حذف ریسک‌های مرتبط با مداخله دولت‌ها، شرکت‌ها و سیستم‌های مالی سنتی طراحی شده و پشتوانه‌ی آن تنها اتریوم (ETH) است.
برخلاف بسیاری از استیبل‌کوین‌ها مانند USDT یا USDC که توسط نهادهای متمرکز صادر می‌شوند و امکان فریز یا توقیف دارایی در آن‌ها وجود دارد، LUSD کاملاً در بستر قراردادهای هوشمند و غیرمتمرکز فعالیت می‌کند.
LUSD بخشی از سیستم وام‌دهی Liquity است. کاربران با وثیقه‌گذاری ETH می‌توانند بدون پرداخت بهره، LUSD وام بگیرند.
این ساختار نه‌تنها از نظر اقتصادی جذاب است، بلکه با حذف واسطه‌ها، آزادی بیشتری به کاربران می‌دهد.
در جدول زیر، مقایسه‌ی مختصری بین LUSD و برخی استیبل‌کوین‌های رایج دیگر آورده‌ایم:
🔵 ویژگی‌ها | 🔵 LUSD | 🔵 DAI | 🔵 USDT / USDC |
نوع وثیقه | فقط ETH | ETH + سایر توکن‌ها | ذخایر بانکی متمرکز |
بهره و سود وام | بدون بهره | درصدی مشخص | ندارد |
ریسک فریز شدن دارایی | بسیار پایین | کم | بسیار بالا |
ساختار کنترلی | کاملاً غیرمتمرکز | نیمه‌متمرکز | کاملاً متمرکز |
استفاده در ایران | ✅ مناسب و قابل دسترس | نسبتاً مناسب | 🚫پرریسک برای کاربران ایرانی |
LUSD را می‌توان یک نمونه واقعی از آینده‌ی استیبل کوین‌های آزاد، شفاف و غیرمتمرکز دانست؛ رمزارزی که بدون سانسور و بدون ریسک مصادره، امکان تعامل با اکوسیستم دیفای را فراهم می‌کند.
LUSD چگونه ایجاد می‌شود؟
رمزارز LUSD از طریق یک پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز به نام Liquity تولید می‌شود. کاربران با سپرده‌گذاری اتریوم (ETH) به‌عنوان وثیقه، می‌توانند معادل تا ۹۰٪ ارزش وثیقه خود را به صورت LUSD وام دریافت کنند. این فرایند کاملاً خودکار و بدون نیاز به واسطه‌های سنتی انجام می‌شود.
وثیقه‌گذاری با ETH و مکانیزم وام‌دهی
وثیقه کاربران به قراردادهای هوشمند سپرده می‌شود و به‌صورت ایمن نگهداری می‌گردد. در صورت کاهش ارزش ETH و پایین آمدن نسبت وثیقه به حداقل تعیین شده (۱۱۰٪)، قرارداد هوشمند به‌طور خودکار اقدام به لیکویید کردن وثیقه می‌کند تا سلامت سیستم حفظ شود.
توکن LQTY چیست و چه نقشی دارد؟
پروتکل Liquity علاوه بر LUSD، توکن دیگری به نام LQTY نیز منتشر کرده است. این توکن نقش پاداش‌دهی به مشارکت‌کنندگان در سیستم را دارد و دارندگان آن می‌توانند از کارمزدهای پلتفرم سود دریافت کنند. توکن LQTY همچنین برای تصمیم‌گیری در برخی پارامترهای پروتکل استفاده می‌شود.
◀️ ویژگی | توضیح |
◀️ نوع وثیقه | فقط اتریوم (ETH) |
◀️ نسبت وثیقه اولیه وام | تا ۹۰٪ ارزش ETH |
◀️ حداقل نسبت وثیقه (CR) | ۱۱۰٪ (برای جلوگیری از لیکویید شدن) |
◀️ بهره وام | صفر درصد |
◀️ توکن پاداش | LQTY |
◀️ امکان لیکویید شدن خودکار | بله، در صورت کاهش نسبت وثیقه زیر ۱۱۰٪ |
◀️ نیاز به KYC یا احراز هویت | ندارد |
◀️ قابلیت فریز یا توقیف دارایی‌ها | غیرممکن به دلیل غیرمتمرکز بودن |
این سیستم باعث شده تا LUSD به یک گزینه بسیار جذاب برای کاربران علاقه‌مند به دیفای تبدیل شود، به خصوص کسانی که به دنبال دریافت وام بدون بهره و با تضمین امنیت کامل هستند.
تفاوت ارز دیجیتال LUSD با دیگر استیبل کوین‌ها
مقایسه LUSD با رمزدارایی دای (DAI)
استیبل کوین DAI که توسط پروتکل MakerDAO عرضه می‌شود، یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها در دنیای دیفای است. DAI توسط وثیقه‌های متنوعی از جمله ETH و سایر توکن‌ها پشتیبانی می‌شود و نیازمند مدیریت نسبت وثیقه است. برخلاف LUSD، وام‌های DAI شامل کارمزد بهره می‌شوند که باید توسط وام‌گیرندگان پرداخت شود. همچنین، MakerDAO تا حدی ساختاری نیمه‌متمرکز دارد که امکان تغییر پارامترهای آن توسط تیم توسعه و دارندگان توکن MKR وجود دارد.
تفاوت با تتر (USDT) و یو اس دی سی (USDC)
رمزارزهای USDT و USDC استیبل کوین‌های متمرکز با پشتوانه دلار آمریکا هستند. این توکن‌ها توسط شرکت‌ها و بانک‌های مرکزی مدیریت شده و در صورت لزوم، امکان فریز یا توقیف دارایی کاربران وجود دارد. این مسئله به خصوص برای کاربران ایرانی که تحت تحریم‌ها هستند، ریسک بزرگی به حساب می‌آید. در مقابل، LUSD کاملاً غیرمتمرکز بوده و هیچ نهاد مرکزی کنترل آن را در دست ندارد.
آیا رمزارز LUSD امن‌تر و پایدارتر است؟
به دلیل استفاده از قراردادهای هوشمند و مکانیزم‌های خودکار، LUSD نسبت به استیبل کوین‌های متمرکز امنیت بیشتری دارد و امکان فریز شدن دارایی به صفر می‌رسد. همچنین، نرخ بهره صفر و نسبت وثیقه پایین‌تر (تا ۹۰٪) آن را به گزینه‌ای اقتصادی‌تر تبدیل می‌کند. با این حال، ریسک نوسانات شدید ETH به عنوان وثیقه همچنان وجود دارد.
مزایای استفاده از رمزدارایی LUSD
1. بدون فریز شدن دارایی
یکی از بزرگ‌ترین مزایای LUSD، غیرمتمرکز بودن کامل آن است که باعث می‌شود دارایی کاربران هیچ‌گاه فریز یا توقیف نشود. برخلاف استیبل کوین‌های متمرکز مثل USDT یا USDC که امکان مسدود شدن دارایی به دستور نهادهای مرکزی وجود دارد، LUSD به دلیل ساختار قراردادهای هوشمند خودکار، کاملاً مستقل عمل می‌کند.
2. غیرمتمرکز بودن کامل
پروتکل Liquity به‌صورت کاملاً غیرمتمرکز اجرا می‌شود. این بدان معناست که هیچ سازمان یا نهاد مرکزی روی ذخایر، صدور یا مدیریت LUSD کنترل ندارد و همه فرآیندها توسط قراردادهای هوشمند خودکار و کد شفاف اداره می‌شود.
3. بدون نیاز به مجوز یا احراز هویت (KYC)
یکی دیگر از مزیت‌های LUSD، امکان استفاده بدون نیاز به هرگونه مجوز، ثبت‌نام یا احراز هویت است. این ویژگی مخصوصاً برای کاربران ایرانی که به دلیل تحریم‌ها دسترسی به خدمات مالی سنتی محدود شده، بسیار حیاتی است.
4. مقاوم در برابر سانسور دولت‌ها و بانک‌ها
به دلیل غیرمتمرکز بودن و ماهیت کدباز پروتکل Liquity، هیچ نهادی نمی‌تواند تراکنش‌ها را مسدود کند یا دارایی‌ها را توقیف نماید. این مقاومت در برابر سانسور، باعث حفظ آزادی مالی کاربران می‌شود.
معایب و ریسک‌های احتمالی ارز دیجیتال LUSD
1. نوسانات قیمت ETH به‌عنوان وثیقه
2. ریسک‌های فنی قراردادهای هوشمند
3. محدودیت‌های پذیرش در بازار
🚫 وابستگی به نوسان ETH | کاهش ارزش وثیقه باعث لیکویید شدن وام‌ها |
🚫 ریسک فنی قراردادهای هوشمند | احتمال وجود باگ یا حمله هکرها |
🚫 محدودیت پذیرش بازار | کمتر بودن پشتیبانی در صرافی‌ها و کیف پول‌ها |
🚫 نیاز به مدیریت دقیق ریسک | کاربران باید نسبت وثیقه را همواره زیر نظر داشته باشند |
با این حال، تیم توسعه Liquity به‌صورت مداوم در حال بهبود امنیت و افزایش پذیرش LUSD است تا این ریسک‌ها را کاهش دهد. استفاده آگاهانه و مدیریت دقیق ریسک می‌تواند به کاربران کمک کند تا از مزایای این استیبل کوین بهره‌مند شوند.
چگونه رمزدارایی LUSD تولید کنیم؟
برای تولید رمزارز LUSD، ابتدا باید به پلتفرم غیرمتمرکز Liquity متصل شوید. با داشتن کیف پولی مانند متامسک که اتریوم (ETH) دارد، می‌توانید ETH خود را به عنوان وثیقه در قرارداد هوشمند Liquity قفل کنید. سپس می‌توانید تا ۹۰٪ ارزش ETH خود را به صورت LUSD وام دریافت کنید. این فرآیند کاملاً خودکار و بدون نیاز به احراز هویت انجام می‌شود.
مراحل دریافت وام
مدیریت ریسک لیکویید شدن
یکی از مهم‌ترین نکات کار با Liquity، حفظ نسبت وثیقه (Collateral Ratio) بالاتر از حداقل ۱۱۰٪ است. اگر نسبت وثیقه پایین‌تر از این مقدار شود، قرارداد هوشمند به طور خودکار وثیقه را لیکویید می‌کند. برای جلوگیری از این اتفاق:
نوسانات قیمت ETH را به دقت دنبال کنید
در صورت کاهش قیمت، یا مبلغ بیشتری ETH وارد وثیقه کنید
یا بخشی از وام LUSD را بازپرداخت کنید تا نسبت وثیقه به حد مطلوب برسد
🔵 اتصال کیف پول | استفاده از کیف پول‌هایی مانند متامسک |
🔵سپرده‌گذاری ETH | انتخاب مقدار ETH برای وثیقه |
🔵تعیین مقدار وام LUSD | تا ۹۰٪ ارزش ETH |
🔵تایید تراکنش | ارسال وثیقه به قرارداد هوشمند |
🔵دریافت LUSD | وام بدون بهره به صورت خودکار در کیف پول شما |
🔵نظارت بر نسبت وثیقه | حفظ نسبت بالاتر از ۱۱۰٪ برای جلوگیری از لیکویید |
کیف پول‌های سازگار با رمزدارایی LUSD
معرفی کیف پول‌های نرم افزاری
برای نگهداری و مدیریت رمزارز LUSD، می‌توانید از کیف پول‌های نرم‌افزاری محبوب و امن استفاده کنید. کیف پول‌هایی مانند MetaMask، Trust Wallet و Coinbase Wallet پشتیبانی کامل از توکن‌های ERC-20 از جمله LUSD دارند. این کیف پول‌ها امکان اتصال به پلتفرم‌های دیفای و تعامل مستقیم با قراردادهای هوشمند Liquity را فراهم می‌کنند.
اتصال به کیف پول‌های سخت افزاری
برای حفظ امنیت بیشتر دارایی‌ها، استفاده از کیف پول‌های سخت‌افزاری مانند Ledger و Trezor توصیه می‌شود. این دستگاه‌ها کلیدهای خصوصی شما را به‌صورت آفلاین ذخیره کرده و خطر هک یا سرقت دیجیتال را به حداقل می‌رسانند. خوشبختانه، کیف پول‌های سخت‌افزاری محبوب قابلیت اتصال به کیف پول‌های نرم‌افزاری مانند MetaMask را دارند و از LUSD پشتیبانی می‌کنند.
راهنمای ذخیره امن
◀️ همیشه کلید خصوصی و عبارت بازیابی (Seed Phrase) خود را در مکان امن و جداگانه نگهداری کنید.
◀️ از به اشتراک گذاشتن اطلاعات حساس با افراد دیگر خودداری کنید.
◀️ هنگام اتصال به پلتفرم Liquity، مطمئن شوید که آدرس سایت رسمی و معتبر است.
◀️ از استفاده از شبکه‌های عمومی و ناامن برای انجام تراکنش‌های حساس خودداری کنید.
استفاده از ارز دیجیتال LUSD در ایران
استفاده از استیبل کوین LUSD در ایران، به‌ویژه با توجه به محدودیت‌های مالی و خطرات فریز شدن دارایی‌ها، می‌تواند گزینه‌ای هوشمندانه برای کاربران باشد. برخلاف تتر (USDT) که بارها حساب کاربران ایرانی در آن مسدود یا پیگیری شده، LUSD روی پلتفرم غیرمتمرکز Liquity کار می‌کند و هیچ نهاد متمرکزی اختیار توقف یا سانسور تراکنش‌ها را ندارد.
مزیت‌های خاص برای کاربران ایرانی
🔹 غیرمتمرکز بودن کامل: LUSD تحت کنترل هیچ شرکت خاصی نیست. این ویژگی آن را برای کاربران ایرانی که تحت تحریم هستند، امن‌تر می‌سازد.
🔹 فریز نشدن دارایی: هیچ نهادی نمی‌تواند LUSD را فریز یا مسدود کند، چون قراردادهای هوشمند Liquity روی شبکه اتریوم این قابلیت را ندارند.
🔹 ثبات قیمت بالا: به دلیل مکانیزم منحصربه‌فرد پشت LUSD، قیمت آن در اکثر زمان‌ها نزدیک به یک دلار باقی می‌ماند، حتی در بازارهای پرنوسان.
چرا ارز دیجیتال LUSD جایگزین مناسبی برای رمزدارایی تتر (USDT) است؟
ویژگی | تتر (USDT) | LUSD |
نوع کنترل | متمرکز (شرکت Tether) | کاملاً غیرمتمرکز |
ریسک فریز شدن | بالا | تقریباً صفر |
پشتوانه | دلارهای ذخیره‌شده (ادعایی) | وثیقه اتریوم در قرارداد هوشمند |
کاربرد در ایران | محدود و پرریسک | مناسب‌تر برای کاربران تحریم‌شده |
اگر به دنبال استفاده از استیبل کوینی هستید که امنیت، استقلال و آزادی بیشتری به شما بدهد، LUSD یکی از بهترین انتخاب‌ها در حال حاضر است.
کلام آخر
رمزارز LUSD، به عنوان یکی از استیبل کوین‌های غیرمتمرکز و وثیقه‌محور، توانسته جایگاه قابل توجهی در میان فعالان حوزه دیفای به‌دست آورد. طراحی بدون نیاز به اعتماد (trustless)، کارمزد صفر در تولید، و پایداری نسبی در برابر نوسانات بازار، این رمزارز را به گزینه‌ای امن و شفاف برای کاربران تبدیل کرده است. با توجه به تمرکز پروژه Liquity بر عدم تمرکز کامل، LUSD می‌تواند انتخاب مناسبی برای کاربرانی باشد که به دنبال جایگزینی مستقل، مقاوم در برابر فریز نشدن و پایدار برای استیبل کوین‌هایی نظیر USDT یا USDC هستند.
در نهایت، انتخاب یک استیبل کوین باید بر اساس نیاز، سطح ریسک‌پذیری و اهداف مالی هر فرد صورت گیرد. اما اگر به دنبال امنیت، پایداری و آزادی بیشتر هستید، بد نیست نگاهی جدی‌تر به LUSD بیندازید.
06 آذر
