آوه V4 روی آوالانچ راهاندازی شد؛ آغاز فصل جدید وامدهی داراییهای توکنیزهشده
- توسط: ادمین پارس بیت
- زمان مطالعه: 7 دقیقه
- ساخته شده در : 25 تیر 1405 به روز شده در : 25 تیر 1405
- 5
آنچه در این مقاله میخوانید:
آوه V4 روی آوالانچ راهاندازی شد؛ گامی مهم برای توسعه بازار وامدهی داراییهای توکنیزهشده
این خبر و تحلیل بر اساس گزارش و بررسی سایت Cointelegraph تهیه شده است.
پروتکل وامدهی غیرمتمرکز Aave نسخه چهارم پلتفرم خود (Aave V4) را روی بلاکچین Avalanche راهاندازی کرد؛ اقدامی که نخستین گسترش این نسخه خارج از شبکه اتریوم محسوب میشود و میتواند مسیر توسعه بازارهای وامدهی مبتنی بر داراییهای واقعی توکنیزهشده (RWA) را هموار کند. به گفته تیم توسعهدهنده آوه، استقرار نسخه جدید روی آوالانچ تنها یک بهروزرسانی فنی نیست، بلکه زیرساختی جدید برای ایجاد بازارهای اعتباری نسل آینده محسوب میشود؛ بازارهایی که در آن کاربران و مؤسسات مالی میتوانند داراییهای واقعی توکنیزهشده را بهعنوان وثیقه استفاده کرده و در ازای آن وام دریافت کنند.
این اقدام در حالی انجام میشود که بازار داراییهای توکنیزهشده طی یک سال گذشته رشد چشمگیری را تجربه کرده و ارزش آن اکنون از ۳۴ میلیارد دلار فراتر رفته است.
🔵 کارگزاری و سکوی تبادل تخصصی OTC رمزدارایی اتریوم (ETH) در ایران »»
اتریوم یکی از مهمترین و پرکاربردترین رمزداراییهای بازار است که علاوه بر نقش کلیدی در پرداختها، زیرساخت اصلی بسیاری از پروژههای بلاکچینی، قراردادهای هوشمند و اپلیکیشنهای غیرمتمرکز را تشکیل میدهد. اگر قصد دارید با روش خرید و فروش اتریوم در بازار OTC و جزئیات این رمزدارایی در ایران بیشتر آشنا شوید، ادامه این مطلب را از دست ندهید.
نخستین گسترش Aave V4 خارج از اتریوم
نسخه چهارم Aave ابتدا روی شبکه اتریوم معرفی شد، اما اکنون برای نخستینبار روی بلاکچین آوالانچ نیز در دسترس قرار گرفته است. انتخاب Avalanche به دلیل سرعت بالای پردازش تراکنشها، کارمزد پایین و قابلیت توسعهپذیری این شبکه انجام شده است؛ ویژگیهایی که آن را به بستری مناسب برای اجرای بازارهای مالی غیرمتمرکز در مقیاس بزرگ تبدیل میکند. توسعهدهندگان Aave اعلام کردهاند این نسخه تنها آغاز مسیر چندزنجیرهای (Multi-Chain) این پروتکل خواهد بود و در آینده شبکههای بیشتری نیز به آن اضافه خواهند شد.
معماری جدید Hub & Spoke چیست؟
مهمترین ویژگی نسخه جدید، معرفی معماری Hub & Spoke است.
در نسخههای قبلی، تمام بازارهای وامدهی تقریباً از مجموعه قوانین مشابهی برای وثیقه و مدیریت ریسک استفاده میکردند، اما در Aave V4 هر بازار میتواند قوانین اختصاصی خود را داشته باشد.
در این معماری:
⬅️ هر بازار پارامترهای ریسک مخصوص به خود را تعریف میکند.
⬅️ نوع وثیقه قابل پذیرش برای هر بازار متفاوت خواهد بود.
⬅️ نقدینگی همچنان بهصورت مشترک میان بازارها به اشتراک گذاشته میشود.
⬅️ توسعه بازارهای تخصصی بسیار سادهتر خواهد شد.
این مدل انعطافپذیری بالاتری برای ایجاد محصولات مالی جدید فراهم میکند و امکان پشتیبانی از انواع داراییهای سنتی و دیجیتال را افزایش میدهد.
تمرکز ویژه بر داراییهای واقعی توکنیزهشده
یکی از مهمترین اهداف راهاندازی Aave V4 روی آوالانچ، توسعه بازارهای وامدهی مبتنی بر Real World Assets (RWA) است.
طبق اعلام Aave، یکی از نخستین بازارهایی که روی Avalanche راهاندازی خواهد شد، امکان دریافت وام با وثیقه قرار دادن داراییهای واقعی توکنیزهشده را فراهم میکند.
این داراییها میتوانند شامل موارد زیر باشند:
🟠 اوراق قرضه دولتی آمریکا (US Treasurys)
🟠 صندوقهای بازار پول
🟠 اوراق بدهی شرکتها
🟠 اعتبار خصوصی (Private Credit)
🟠 سایر داراییهای مالی توکنیزهشده
هرکدام از این بازارها نیز قوانین اختصاصی مربوط به وثیقه، نسبت وام و مدیریت ریسک خود را خواهند داشت.
Aave همچنان بزرگترین پروتکل وامدهی دیفای
بر اساس دادههای پلتفرم DeFiLlama، پروتکل Aave همچنان بزرگترین پروژه وامدهی غیرمتمرکز جهان محسوب میشود. این پروتکل اکنون نزدیک به ۱۴ میلیارد دلار ارزش کل دارایی قفلشده (TVL) دارد و روی ۲۳ بلاکچین مختلف فعالیت میکند. این جایگاه باعث شده هرگونه توسعه جدید در اکوسیستم Aave تأثیر مستقیمی بر کل بازار امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) داشته باشد.
داراییهای توکنیزهشده وارد مرحله جدیدی میشوند
در سالهای گذشته تمرکز اصلی پروژههای RWA روی توکنیزه کردن داراییها بود، اما اکنون مرحله جدیدی آغاز شده است.
هدف جدید صنعت، استفاده عملی از این داراییها در خدمات مالی مختلف است؛ از جمله:
دریافت وام
ارائه وثیقه
معاملات ثانویه
مدیریت نقدینگی
بازارهای اعتباری
راهاندازی Aave V4 نیز دقیقاً در همین راستا انجام شده است.
همکاری مؤسسات مالی با صنعت بلاکچین
گزارشها نشان میدهد بسیاری از مؤسسات مالی سنتی نیز به سمت استفاده از داراییهای توکنیزهشده حرکت کردهاند. در ماه فوریه، شرکت Franklin Templeton با صرافی Binance همکاری کرد تا سرمایهگذاران نهادی بتوانند از واحدهای توکنیزهشده صندوقهای بازار پول بهعنوان وثیقه استفاده کنند. در این مدل، داراییها همچنان نزد متولیان قانونی نگهداری میشوند اما قابلیت استفاده در معاملات دیجیتال را نیز خواهند داشت.
آوه (Aave) چیست؟
آوه (Aave) یکی از بزرگترین و شناختهشدهترین پروتکلهای وامدهی غیرمتمرکز (DeFi) است که به کاربران اجازه میدهد بدون نیاز به بانک یا واسطه، داراییهای دیجیتال خود را سپردهگذاری کرده و سود دریافت کنند یا در ازای وثیقه، وام بگیرند. این پروتکل روی چندین شبکه بلاکچینی از جمله اتریوم، آوالانچ و آربیتروم فعالیت میکند و با استفاده از قراردادهای هوشمند، فرآیند وامدهی و وامگیری را بهصورت کاملاً شفاف، امن و خودکار انجام میدهد. آوه بهعنوان یکی از بازیگران اصلی اکوسیستم دیفای، نقش مهمی در افزایش نقدینگی و توسعه خدمات مالی غیرمتمرکز ایفا میکند.
آوه V4 چیست؟
آوه V4 (Aave V4) جدیدترین نسخه پروتکل وامدهی غیرمتمرکز آوه است که با هدف افزایش مقیاسپذیری، بهبود مدیریت نقدینگی و اتصال بهتر میان شبکههای بلاکچینی توسعه یافته است. این نسخه با معرفی معماری ماژولار، مدیریت یکپارچه نقدینگی و قابلیتهای پیشرفته برای داراییهای توکنیزهشده (RWA)، بستری کارآمدتر برای توسعه بازارهای وامدهی فراهم میکند. راهاندازی Aave V4 روی شبکه آوالانچ نیز گامی مهم در گسترش اکوسیستم دیفای محسوب میشود و میتواند دسترسی کاربران و توسعهدهندگان به خدمات مالی غیرمتمرکز را سریعتر، کمهزینهتر و کارآمدتر کند.
نزدک نیز وارد میدان شد
در ماه مارس، بورس Nasdaq اعلام کرد زیرساخت مدیریت وثیقه خود را با پلتفرم دارایی دیجیتال Talos یکپارچه خواهد کرد. هدف این همکاری، سادهسازی فرآیند مدیریت وثیقههای توکنیزهشده، کنترل ریسک و نظارت بر معاملات برای سرمایهگذاران نهادی است. این اقدام نشان میدهد بازارهای مالی سنتی نیز بهطور جدی در حال آمادهسازی زیرساختهای لازم برای اقتصاد مبتنی بر بلاکچین هستند.
DTCC و Chainlink نیز به بازار RWA پیوستند
در ماه مه نیز شرکت DTCC اعلام کرد فناوری Chainlink را به زیرساخت مدیریت وثیقههای توکنیزهشده خود اضافه خواهد کرد. این فناوری امکان انتقال، ارزشگذاری و تسویه تقریباً لحظهای داراییهای توکنیزهشده را فراهم میکند. قرار است این زیرساخت در سهماهه چهارم سال جاری بهطور رسمی راهاندازی شود.
توسعه بازار وامدهی سازمانی
رشد بازار داراییهای توکنیزهشده تنها به پروتکلهای دیفای محدود نشده است. اخیراً شرکت Grove از ایجاد یک خط اعتباری ۵۰۰ میلیون دلاری با همکاری Galaxy Digital خبر داد. هدف این پروژه، تأمین مالی وامهای رمزارزی سازمانی با استفاده از زیرساختهای بلاکچینی است؛ اقدامی که نشان میدهد مؤسسات مالی نیز به استفاده از فناوری بلاکچین برای ارائه خدمات اعتباری روی آوردهاند.
ارزش بازار RWA از ۳۴ میلیارد دلار عبور کرد
طبق آمار منتشرشده توسط RWA.xyz، ارزش کل داراییهای واقعی توکنیزهشده روی بلاکچینهای عمومی اکنون به بیش از ۳۴ میلیارد دلار رسیده است. این رقم در مدت مشابه سال گذشته حدود ۱۲.۸ میلیارد دلار بود. به این ترتیب، بازار RWA طی تنها یک سال نزدیک به سه برابر رشد کرده و اکنون یکی از سریعترین بخشهای در حال توسعه صنعت داراییهای دیجیتال محسوب میشود. کارشناسان معتقدند ورود بانکها، صندوقهای سرمایهگذاری و مؤسسات مالی بزرگ میتواند این روند را در سالهای آینده شتاب بیشتری ببخشد.
جمعبندی
راهاندازی Aave V4 روی شبکه Avalanche را میتوان یکی از مهمترین تحولات اخیر بازار دیفای دانست. این نسخه با معرفی معماری Hub & Spoke امکان ایجاد بازارهای تخصصی وامدهی برای داراییهای واقعی توکنیزهشده را فراهم کرده و مسیر استفاده گستردهتر از فناوری بلاکچین در خدمات مالی را هموار میکند. همزمان، رشد سریع بازار RWA، ورود بانکها و مؤسسات مالی بزرگ و توسعه زیرساختهای جدید نشان میدهد داراییهای توکنیزهشده دیگر تنها یک ایده نوآورانه نیستند، بلکه به بخش مهمی از آینده بازارهای مالی جهانی تبدیل شدهاند.
سوال متداول
۱. Aave V4 چیست؟
Aave V4 جدیدترین نسخه پروتکل وامدهی غیرمتمرکز Aave است که امکانات پیشرفتهتری برای مدیریت نقدینگی، وثیقه و بازارهای اعتباری ارائه میدهد.
۲. چرا راهاندازی Aave V4 روی آوالانچ اهمیت دارد؟
این نخستین گسترش نسخه چهارم Aave خارج از شبکه اتریوم است و امکان توسعه بازارهای وامدهی چندزنجیرهای را فراهم میکند.
۳. معماری Hub & Spoke چه مزیتی دارد؟
این معماری به هر بازار اجازه میدهد قوانین اختصاصی وثیقه و مدیریت ریسک داشته باشد، در حالی که از نقدینگی مشترک کل پروتکل استفاده میکند.
۴. داراییهای واقعی توکنیزهشده (RWA) چیست؟
RWA به داراییهای واقعی مانند اوراق قرضه، صندوقهای سرمایهگذاری، املاک و سایر داراییهای مالی گفته میشود که به توکنهای دیجیتال روی بلاکچین تبدیل شدهاند.
۵. چه داراییهایی در Aave V4 میتوانند بهعنوان وثیقه استفاده شوند؟
در آینده داراییهایی مانند اوراق خزانه آمریکا، صندوقهای بازار پول، اوراق بدهی شرکتها و اعتبار خصوصی توکنیزهشده میتوانند بهعنوان وثیقه مورد استفاده قرار گیرند.
۶. ارزش کل داراییهای قفلشده (TVL) در Aave چقدر است؟
بر اساس دادههای DeFiLlama، Aave حدود ۱۴ میلیارد دلار دارایی قفلشده در ۲۳ شبکه بلاکچینی دارد.
۷. چرا بازار RWA در حال رشد است؟
زیرا مؤسسات مالی به دنبال استفاده از مزایای بلاکچین مانند تسویه سریعتر، کاهش هزینهها، شفافیت بیشتر و نقدشوندگی بالاتر هستند.
۸. چه شرکتهایی در توسعه زیرساختهای RWA فعالیت میکنند؟
شرکتهایی مانند Franklin Templeton، Binance، Nasdaq، DTCC، Chainlink، Galaxy Digital و Aave از بازیگران مهم این حوزه هستند.
۹. چرا آوالانچ برای راهاندازی Aave V4 انتخاب شد؟
آوالانچ به دلیل سرعت بالا، کارمزد پایین، مقیاسپذیری مناسب و اکوسیستم فعال دیفای، بستر مناسبی برای توسعه بازارهای مالی غیرمتمرکز محسوب میشود.
کلیه محتواها، تحلیلها و اخبار منتشر شده در این وبسایت صرفاً جنبه اطلاعرسانی و آموزشی دارند و وبسایت پارس بیت هیچگونه مسئولیت، توصیه، ترویج یا تشویق به خرید، فروش، سرمایهگذاری یا استفاده از محصولات و خدمات مرتبط با مطالب مذکور ندارد. استفاده از اطلاعات ارائه شده بر عهده کاربر است و پارس بیت هیچ تضمینی در خصوص ، کامل بودن یا نتایج ناشی از استفاده آن ارائه نمیدهد.
20 مهر
