تحلیل لحظه‌ای فعالیت کیف پول‌های بلاکچین، معادلات قدرت در حوزه رمزارز را به‌کلی تغییر داده و نفوذ را به سوی کسانی سوق می‌دهد که می‌توانند رفتارهای درون زنجیره‌ای را رمزگشایی کرده و از شفافیت به نفع خود استفاده کنند. در دنیای رمزارزها، دانش دیگر فقط قدرت نیست؛ بلکه به یک سلاح تبدیل شده است.

سقوط ناگهانی توکن OM متعلق به پروژه Mantra که در عرض چند ساعت بیش از ۹۰ درصد ارزش خود را از دست داد، نمونه‌ای است از این که چگونه هوش کیف پول می‌تواند با تأثیرات مخرب به کار گرفته شود.

هوش کیف پول به معنای تحلیل لحظه‌ای داده‌های بلاکچین برای استخراج بینش‌هایی از رفتار کیف پول‌ها، الگوهای تراکنش و جریان دارایی‌هاست.

شرکت‌هایی مانند Chainalysis و Arkham Intelligence داده‌های خام زنجیره‌ای را به ابزارهای نظارتی دقیق تبدیل کرده‌اند که کاربردهایی از پایش تطبیق مقررات تا پیش‌بینی معاملات را ممکن می‌سازد. این سطح از بینش، مزیت استراتژیکی برای دارندگان آن به ارمغان می‌آورد.

اما این قدرت پیامدهایی نیز دارد؛ میدان جدید نبرد در بلاکچین شکل گرفته و هر کاربری ممکن است در معرض خطر باشد.

سقوط توکن OM در آوریل، نمونه‌ای از این چالش‌ها است. گزارش‌ها نشان می‌دهند که احتمالا یک معامله‌گر بزرگ با باز کردن موقعیت شورت عظیم در بازار پرپچوال بایننس، با سوءاستفاده از نقدینگی پایین، موجب تسلسل لیکوئیدیشن‌ها شده است.

از سوی دیگر، توکن‌های OM به شدت متمرکز بوده و حدود ۹۰ درصد عرضه در دست تیم داخلی قرار داشته است. کمبود شفافیت در معاملات OTC و نقدینگی پایین، ترکیبی بود که باعث نابودی میلیون‌ها دلار سرمایه و از دست رفتن اعتماد سرمایه‌گذاران شد.

تأثیر هوش کیف پول در افشای فساد FTX

ما این روند را در فروپاشی FTX نیز مشاهده کردیم. در حالی که نهادهای نظارتی و حسابرسان داخلی موفق به کشف مشکلات نشدند، بخش‌هایی از جامعه رمزارز هشدارهای اولیه را داده بودند.

اما افشای دقیق روابط مشکوک بین Alameda Research و FTX تنها پس از انتشار ترازنامه لو رفته و خروج گسترده سرمایه‌ها رخ داد. پس از آن، هوش کیف پول به ابزاری حیاتی برای ردیابی میلیاردها دلار دارایی مشتریان تبدیل شد که سوءاستفاده‌ها را آشکار ساخت. این واقعه علاوه بر نابودی ارزش، اعتماد را نیز به شدت آسیب زد و ثابت کرد شفافیت بلاکچین می‌تواند حقایقی را نمایان کند که بازیگران متمرکز تلاش می‌کنند پنهان نگه دارند.

• کاربران بلاکچین نباید به اشتباه فکر کنند غیرمتمرکز بودن به معنای امنیت است. باید بدانند داده‌هایشان چگونه رصد، تفسیر و ممکن است علیه‌شان به کار رود.

• قانون‌گذاران باید فناوری هوش کیف پول را کامل بشناسند تا از تقویت بازیگران نادرست جلوگیری کنند.

• توسعه‌دهندگان باید به سمت ایجاد پلتفرم‌های هوش کیف پول غیرمتمرکز حرکت کنند تا قدرت داده به شبکه بازگردد.

• پروتکل‌ها باید حفظ حریم خصوصی را در معماری خود جای دهند بدون آنکه مسئولیت‌پذیری را فدای آن کنند.